В текущих условиях наблюдается заметный откат ключевых «фишек» от внутридневных максимумов, что указывает на риски сохранения консервативных настроений на финансовых рынках. В частности, менее активные акции металлургического сектора завершили торговый день с негативной динамикой: РУСАЛ (-2,7%), Норникель (-2,4%), Распадская (-4,9%) и Мечел (-2,9%). Также стоит обратить внимание на акции электроэнергетических компаний, среди которых Россети показали снижение на 2,9% после значительного роста с начала октября. Дополнительную информацию можно найти на Деловом квадрате.

Также стоит выделить технический откат акций Газпром нефти (-4,1%) и Татнефти (-1,9%), который стал следствием дивидендных отсечек, состоявшихся позавчера. В то же время лидеры нефтегазового сектора, поддерживаемые позитивными ожиданиями относительно финансовых показателей на фоне высоких цен на нефть и заключенных топливных сделок, показали более сдержанные изменения: Роснефть (-0,4%) продолжила откатывать от пиков прошлой пятницы при низких объемах торгов, что, по нашему мнению, выглядит не очень убедительно. ЛУКОЙЛ (+0,02%), НОВАТЭК (+0,3%), Сургутнефтегаз (+0,8%) и Газпром (+0,1%) все же удержали небольшой рост по сравнению с внутридневными уровнями.

В других секторах стоит отметить рост акций ОЗОН (+0,8%) и Аэрофлот (+0,8%).

На сегодня ожидается продолжение консолидационных настроений на рынке. В отсутствие значимых новостей краткосрочные инвесторы могут продолжить сокращать «длинные» позиции, что будет способствовать дальнейшему снятию перегретости. Локально возможны новые попытки отката индекса МосБиржи к уровню 2400 пунктов. Однако на данный момент не наблюдается оснований для существенного углубления коррекции или разворота от 200-дневной средней, учитывая благоприятную конъюнктуру на рынке нефти и геополитические ожидания. Наш базовый сценарий на осень остается неизменным – мы ожидаем развития повышательного движения индекса МосБиржи в направлении 2500-2600 пунктов.